Ha nem dolgozik keményen, Jindra legkedvesebb időtöltése az, ha nagyanyja csodálatos meséit hallgathatja elvarázsolt hercegkisasszonyokról, akiket meg kell menteni egy ifjúnak. Jindrich nem hallgatva környezete jótanácsaira, világgá megy, hogy megtalálja a maga elvarázsolt hercegnőjét. Útja során elvetődik egy malomba, amelyben egy öreg molnár és világszép leánya éldegélnek. Eliska beleszeret a fiúba, és hogy minél tovább náluk tartsa, kitalálja, hogy a malom melletti tavacskában egy elvarázsolt herceglány lakik, aki csak teliholdkor jelenhet meg közöttük. Eliska kezéért hárman is versengenek, és a lánya jövőjéért aggódó molnár úgy határoz, ha teliholdig lánya nem választ magának férjet, annak adja kezét, aki először kéri meg. Közeleg a telihold, amely mindkét fiatal jövője szempontjából sorsdöntő jelentőségű...